آیا شاخص کل بورس ناحیه حمایتی ۳ و یک دهم میلیون واحدی را از دست می دهد؟
به گزارش دکور پرداز، باآنکه سطح ۳، ۱۰۰، ۰۰۰ واحدی تابحال مانع از افت بیشتر شاخص کل بورس تهران شده اما تعدد برخوردها بدون بازگشت های قدرتمند به جای تقویت این سطح، آنرا در معرض فرسایش و شکست قرار داده است.
به گزارش دکور پرداز به نقل از مهر، امروز -سه شنبه ۱۳ خرداد ماه ۱۴۰۴، شاخص کل بورس تهران در حالی کار خویش را با افت ۲۳۱۳۶ واحدی تمام کرد و به تراز ۳، ۱۰۲، ۱۳۱ عقب نشینی کرد که از سوی دیگر شاخص کل هم وزن بورس تهران هم همسو با کاهش شاخص کل، با افت ۶۲۹۶ واحدی مواجه گردید و تا تراز ۹۵۶، ۳۳۵ واحدی پایین آمد.
این در حالیست که روز گذشته -دوشنبه ۱۲ خرداد ماه ۱۴۰۴- شاخص کل بورس تهران کار خویش را با رشد ۱۸ هزار واحدی تمام کرد و به فراز تراز ۳ میلیون و ۱۲۵ هزار واحدی رسیده بود.
برترین گروههای صنعت از نظر ارزش معاملات
گروه بانک در کنار ۲ گروه فلزات اساسی و خودرو به ترتیب با ارزش معاملات ۶۷۸، ۴۸۵ و ۴۳۱ میلیارد تومانی برترین گروههای صنعت از نظر ارزش معاملات در انتها معاملات امروز هستند.
نمادهای مؤثر بورسی و فرابورسی
۳ نماد فولاد، وبملت و فملی با مجموع اثر منفی ۸۰۴۸ واحدی مؤثرترین نمادهای بورسی بر شاخص کل بودند و نماد آریا با اثر منفی ۵۳ واحدی در کنار ۳ نماد سپیدار، آریان و مارون با مجموع اثر مثبت ۶۶ واحدی پر تأثیرترین نمادها بر شاخص کل فرابورس تا به این لحظه هستند.
ضمناً در صدر پرتراکنش ترین نمادهای بورسی به ترتیب سه نماد ولنوین، خودرو و وبملت قرار دارند و در بازار فرابورس نمادهای نورسیده وپایا، مهرمام و کرمان پرتراکنش ترین نمادهای فرابورسی هستند.
برترین های عرضه و تقاضا
در سمت تقاضا سه نماد بفجر، آلومینا و شخارک به ترتیب با صف خرید ۱۴۷، ۵۶ و ۱۹ میلیارد تومانی برترین تقاضای بازار را در انتها بازار ثبت کردند و از سوی دیگر سه نماد وساپا، ثامان و ثفارس به ترتیب هرکدام با صف فروش های ۴۵، ۳۵ و ۲۸ میلیارد تومانی در صدر صف های فروش جای گرفته اند.
گردش نقدینگی در بازار
شاخص های امروز بازار سرمایه تحت تاثیر خروج نقدینگی (خرید حقوقی) ۱۳۲۸ میلیارد تومانی و ورود نقدینگی به صندوق های درآمد ثابت به میزان ۳۸۸ میلیارد تومان بود که ارزش معاملات خرد ۷۹۱۳ میلیارد تومانی، تشکیل صف خرید در ۷۰ نماد مجموعاً به ارزش ۶۰۳ میلیارد تومان و صف فروش ۱۹۴ نماد مجموعاً به ارزش ۱، ۰۹۰ میلیارد تومان قرار گرفت.
امروز و تا به این لحظه سرانه خرید و فروش حقیقی به ترتیب به میزان ۳۸ و ۳۷ میلیون تومان است.
برخورد مکرر قیمت با سطوح حمایت و مقاومت؛ نشانه ای از قدرت یا ضعف؟
افت ۲۳ هزار واحدی امروز بازار در شرایطی رخ داد که شاخص کل برای ۳۲ روز کاری است که در کانال ۳ میلیون و ۱۰۰ هزار واحد درحال نوسان و تصمیم گیری است و کاهش چشم گیر ارزش معاملات به زیر ۱۰ هزار میلیارد تومان و از سوی دیگر ورود سنگین پول به صندوق های درآمد ثابت شانس صعود شاخص را -مگر با انتشار خبری خیلی خاص- هر روز کمتر کرده و احتمال اصلاح را تقویت می کند.
نمودار زیر تغییرات روزانه شاخص کل بورس تهران را از آغاز آبان ۱۴۰۳ نشان داده است.
در بازارهای مالی، سطوح حمایت و مقاومت از مفاهیم بنیادین تحلیل تکنیکال محسوب می شوند؛ نقاطی که معامله گران بر مبنای آنها تصمیم به ورود یا خروج از موقعیت ها می گیرند. اما یکی از چالش های تحلیلی مهم، نحوه تفسیر واکنش قیمت به این سطوح است: آیا تکرار برخورد قیمت با یک سطح حمایتی یا مقاومتی سبب تقویت آن سطح می شود یا به مرور آنرا تضعیف می کند؟
مطابق نظر برخی تحلیل گران تکنیکال تکرار واکنش مثبت قیمت به یک سطح، نشان از اعتبار و قدرت آن دارد. این دیدگاه بر این اساس شکل گرفته که معامله گران، چنین سطوحی را بعنوان نقاط حساس شناسایی کرده و در برخوردهای بعدی، واکنش های پرحجم تری از خود نشان می دهند. در واقع، هر بار که قیمت به این سطح نزدیک شده و بازمی گردد، آن سطح بیشتر در ذهن فعالان بازار تثبیت می شود.
از سوی دیگر، بعضی تحلیلگران به نکته ای متفاوت اشاره می کنند: آنها اعتقاد دارند که هر بار برخورد قیمت با سطح حمایت یا مقاومت، در واقع بخشی از سفارش های دفاعی (چه خرید و چه فروش) را مصرف می کند. به زبان ساده تر، اگر یک حمایت قوی با فشار فروش چندباره مواجه شود، بعد از چند نوبت امکان دارد دیگر خریداران کافی برای حفظ سطح باقی نمانده باشند. بنابراین، این سطح مستعد شکسته شدن خواهد بود.
این دو دیدگاه، باآنکه در ظاهر متناقض به نظر می رسند، در عمل مکمل یکدیگرند. در مراحل ابتدایی، تکرار موفق در بازگشت قیمت از یک سطح می تواند آنرا معتبر جلوه دهد. اما در ادامه و با کاهش توان عرضه یا تقاضا، همان سطح امکان دارد به نقطه شکست تبدیل گردد.
در همین چارچوب، تحلیل شاخص کل بورس تهران و واکنش های مکرر آن به محدوده ۳، ۱۰۰، ۰۰۰ واحدی – که در ۳۱ روز کاری گذشته همواره مورد حمایت واقع شده – باید با نگاهی دقیق و چندوجهی بررسی شود. از یک سو این رفتار می تواند نشانه ای از کف حمایتی قوی باشد، اما از طرفی، تحلیلگران فنی باید هوشیار باشند که تکرار برخورد، امکان دارد انرژی حمایتی را تضعیف کرده و زمینه ساز یک شکست ناگهانی شود.
در تحلیل حمایت و مقاومت، هیچ قاعده قطعی و یک سویه ای وجود ندارد. شناخت روان شناسی بازار، بررسی حجم معاملات، بررسی شکست های جعلی (Fake Breakouts) و ترکیب آنها با دیگر ابزارهای فنی، راهکار هوشمندانه تری برای تصمیم گیری در بازارهای پرنوسان امروز خواهد بود.
علائم قابل اعتماد شکسته شدن یک سطح حمایتی
۱. مهم ترین نشانه اولیه، بسته شدن کندل زیر سطح (Closing Below Support)
اگر در تایم فریم قابل اعتماد (مثلاً روزانه یا هفتگی) یک کندل کامل زیر سطح بسته شود، بخصوص با بدنه بزرگ، احتمال شکست بالا می رود.
۲. حجم معاملات بالا هنگام شکست (Volume Confirmation)
اگر شکست با حجم غیرعادی و بالا همراه باشد، نشان داده است که فشار فروش واقعی است، نه صرفا یک فریب بازار (Fake Breakout).
در بازار بورس ایران، افزایش ارزش معاملات یا افزایش تعداد فروشنده ها در آن سطح، تأیید خوبی است.
۳. عدم بازگشت سریع قیمت (Lack of Rejection Wicks)
اگر بعد از نفوذ به سطح حمایتی، قیمت به سرعت به بالا برنگردد (مثلاً با یک سایه بلند رو به پایین)، احتمالا سطح شکسته شده است.
۴. تبدیل سطح حمایتی به مقاومت (Role Reversal)
اگر بعد از شکست، قیمت باردیگر به سطح حمایتی برگردد اما نتواند از آن عبور کند و با فشار فروش مواجه شود، این تأیید مهمی است. در این حالت، سطح حمایتی به مقاومتی جدید تبدیل می شود (Resistance Turned Support).
۵. برهم خوردن ساختار بازار (Market Structure Break)
اگر با شکست کف، کف پایین تری (Lower Low) نسبت به قبل شکل بگیرد و روند قبلی صعودی بوده، شکست ساختار رخ داده است.
۶. افزایش قدرت کندل ها در جهت شکست
کندل هایی با بدنه بزرگ، مومنتوم بالا و بدون سایهٔ مخالف نشان دهندهٔ قدرت شکست هستند. کندل های دو یا سه تای پی درپی نزولی، تأیید خوبی است.
۷. عدم واکنش قیمت در محدوده برگشتی (Pullback Failure)
پس از شکست، اگر قیمت برنگردد یا در صورت برگشت نتواند بیشتر از ۳۸٪ فیبوناچی حرکت نزولی را بازیابی کند، کف احتمالا از دست رفته است.
نشانه های فریب دهنده یا شکست جعلی (Fakeout)
نفوذ با سایه و برگشت سریع: در این حالت فقط سایه کندل از سطح عبور کرده و قیمت در انتها بسته شدن به بالای سطح برگشته است.
حجم پایین در شکست: نشان داده است بازیگران اصلی هنوز وارد نشده اند و امکان دارد شکست ناپایدار باشد.
پولبک موفق به سطح و برگشت بالا: یعنی سطح هنوز اعتبار دارد.
شاخص کل بر سر دوراهی، بازگشت از حمایت یا فرصتی برای فروش؟ شاخص کل به کدام سو می رود؟
با گذشت بیشتر از ۳۲ روز کاری از نوسان شاخص کل بورس در محدوده ۳ میلیون و ۱۰۰ هزار واحد، این سطح به یکی از مهم ترین حمایت های تکنیکال بازار تبدیل گشته است. شاخص در این مدت حدود ۶ بار از این محدوده بازگشته که در نگاه نخست می تواند نشانه ای از اعتبار این سطح تلقی شود، اما شواهد رفتاری بازار، تصویر متفاوتی ارائه می کند.
در روزهای اخیر، کاهش چشم گیر ارزش معاملات و افزایش ورود نقدینگی به صندوق های درآمد ثابت، از کاهش میل سرمایه گذاران به پذیرش ریسک در بازار سهام حکایت دارد. این تغییر مسیر نقدینگی، بخصوص در نزدیکی یک حمایت کلیدی، هشداری جدی به فعالان بازار است.
از منظر تکنیکال هم هنوز هیچ گونه تأیید قوی از تغییر روند دیده نمی گردد، و با رسیدن به نزدیکی تراز ۳ میلیون و ۱۰۰ هزار واحدی برای هفتمین بار، شنبه آینده روزی سرنوشت ساز برای شاخص کل خواهد بود.
اگرچه سطح ۳.۱۰۰.۰۰۰ تابحال مانع از افت بیشتر شاخص کل بورس تهران شده، اما تعدد برخوردها بدون بازگشت های قدرتمند، به جای تقویت این سطح، آنرا در معرض فرسایش و شکست قرار داده است و در صورتیکه بازار طی روزهای آتی نتواند با افزایش حجم معاملات و جذب پول حقیقی، واکنشی جدی از این ناحیه نشان دهد، احتمال شکست این حمایت افزایش خواهد یافت.
در صورت از دست رفتن این سطح، ۲۰۰ هزار واحد پایین تر و در محدوده کانال ۲ میلیون و ۸۰۰ هزار واحد میتوان در انتظار پشتیبانی از بازار بود. البته این ناحیه تنها در صورت بهبود رفتار نقدینگی و بازگشت اعتماد به بازار می تواند بعنوان حمایت های بعدی مطرح شده و قادر به بازگشت روند شود.
منبع: decorpardaz.ir
مطلب را می پسندید؟
(0)
(0)
تازه ترین مطالب مرتبط
نظرات بینندگان در مورد این مطلب